【互链脉搏按】9月28日，国家特聘（pìn）专（zhuān）家、天德链创始人（rén）、北航博（bó）导蔡维德教授到访位于伦敦的英国公（gōng）司Fnality，讨（tǎo）论其（qí）稳定（dìng）币USC的发行计划。国（guó）庆期（qī）间，蔡维德接连发表三篇（piān）文（wén）章（zhāng），解读Fnality白皮（pí）书，详细介绍其（qí）架构及技术应用。文中，蔡维德多次强调（diào）Fnality的重要性，认为（wéi）Fnality可以彻底（dǐ）改变金融世界，并从多个维度将USC和Libra做（zuò）对比，鼓（gǔ）励中国央行和（hé）商业（yè）银行参与Fnality。

基于此，互链（liàn）脉搏专访蔡维（wéi）德教授，了解Fnality项目进展情况，讨论中国央行和银行（háng）是否应该参与、该如何参与等问题。

蔡维德：国家（jiā）特（tè）聘专家，北航博导（dǎo），麻省理（lǐ）工（gōng）学（xué）院（yuàn）学士。英国（guó）伦敦大学学院区（qū）块链研究中心科学顾问，天（tiān）德（dé）科技（jì）首席科学家，国家大数据（jù）（贵（guì）州）综合实验（yàn）区区块链互（hù）联网（wǎng）实验室主任，赛迪（青岛）区块（kuài）链研究院名（míng）誉（yù）院长、中亚协（xié）区块链专委会会长。

互（hù）链（liàn）脉搏：近期，您受邀去（qù）了位（wèi）于英国Fnality公司，能否（fǒu）介绍一下他们（men）为什么邀请您？

蔡维（wéi）德：我和Fnality的（de）一些负责人过去（qù）就认识。他们（men）希望联系中国的一些区块链（liàn）学者，了解（jiě）中国区块链的发展情况（kuàng），就找到了我。因为我过去接受了一些国际媒体的采访（fǎng）。4个月前，Fnality曾通过我（wǒ）邀请中国的商业（yè）银行和央行加入该组织，我也把Fnality的需求报上（shàng）去（qù）了。

此次我去英国，他们得知后，就（jiù）联（lián）系我见面交流。

互链脉搏：能（néng）否介绍Fnality，为什么获（huò）得这么多（duō）银（yín）行（háng）的（de）支（zhī）持？

蔡维德：我（wǒ）认为，Fnality现在的操作路（lù）线已经获得比较（jiào）多的共识。

Fnality开始于2015年的研究项目（mù），是一（yī）科技（jì）公司（sī）和多家银行合作的项目， 其目（mù）的就（jiù）是要建立基于（yú）区块链的清结算系（xì）统。在过去（qù）几年（nián），有时（shí）候这团队会发布一下（xià）消息，但是消息不多。这（zhè）4年（nián）还遭（zāo）到一些技术（shù）上的困难。例如加拿大在2017年做的实（shí）验，以失败结束。这（zhè）对Fnality来说（shuō），不是好消息（xī）。除此（cǐ）之外，2017年（nián）到2018年间，其（qí）他央行也做了实（shí）验，最（zuì）出名的是欧洲（zhōu）央行和日本央行的联合实验，后来的实验比早期实验成功。这些实验都对Fnality有影响。

除了（le）这些问题外（wài），还（hái）有外在的因（yīn）素。据公司说（shuō），在2018年（nián）因为数字代（dài）币的关系，人们（men）大部分精力都在数字代（dài）币市场上（shàng），影（yǐng）响（xiǎng）正规区块链金融研究。但2018年底数字代币市场倒了后，2019年大家（jiā）重新重（chóng）视正规区块链金融，于是（shì）成立（lì）公司。

我们可（kě）以发（fā）现一件（jiàn）非常有趣的事，这些央（yāng）行实验都开始于银行之间的（de）支（zhī）付系统，这也是Fnality后来（lái）注重的项目。这是不是代表（biǎo）当时这些团队已经暗中布局在这方向， 但是一直到2019年才公开？非常可能。

我（wǒ）曾撰文（wén）指出，现在（zài）的央行法（fǎ）币系统（tǒng）是经过上百年的发展，不可能立刻被区块链系统（tǒng）取代。就好像骑着脚踏车，看（kàn）着月亮说我明天（tiān）要骑脚踏车登（dēng）上月亮，那是（shì）不可能的事情。

2018年（nián）2月，英国央行宣布放弃（qì）原来（lái）数字法币计划。

但是2018年（nián）3月BIS(Bank for International Settlements) 提出（chū）”批发数字法（fǎ）币”(wCBDC)概念，2018年（nián）7月美国IBM公司宣布他们（men）的稳定币项目， 而且在8月宣（xuān）布这（zhè）就是（shì）数字（zì）美元项目。这项目是小型的、区域型（xíng）的，局限（xiàn）在支付领域的数字法（fǎ）币项目， 和原来英国央行大央行项目不同。2018年11月加拿大（dà）央行，新（xīn）加坡（pō）金融管理局（新加（jiā）坡央行（háng）），英国央（yāng）行在出了一报（bào）告，讨论跨境支付数（shù）字法币（bì）系统，并就正式提出，使用批（pī）发数字（zì）法币，在银（yín）行（háng）之间做一（yī）个快速通道。2018年（nián）瑞士（shì）联邦委员会出（chū）（Swiss Federal Council）报告(Legal Framework for Distributed Ledger Technology and Blockchain in Switzerland)认为央（yāng）行可以和民（mín）间合作数字法币项目。认（rèn）为政府应该制定法规，鼓励（lì）创新，而让商家进行（háng）项（xiàng）目才（cái）是数字货币应该走的（de）道路。因为（wéi）央行的（de）职责是制定货币政策，监管货币运行，协调经济活动，不（bú）是从事（shì）区块链研究。他们认为，技术问题（tí）应（yīng）该交给科技公司负责。于是央行、商业银行、科技公（gōng）司之间（jiān）确定了这（zhè）样的合作关系。

一下子数字法（fǎ）币的项目就变成（chéng）可行的， 因为大量简化原来的问（wèn）题，而且有多个单位一起合作完成， 不是央（yāng）行独立（lì）完成。2019年国际货币基金（jīn）组（zǔ）织也出报告支持这些央行和民间合作（zuò）的数（shù）字法币项目， 并（bìng）且（qiě）认为这（zhè）是“合成数字法币”（sCBDC）的项目。

Fnality也接受了这条（tiáo）路线：不做大型的数字法币系统，只做小型支付系统。并（bìng）且也不做每个（gè）人都可以使用的系（xì）统，而是做银（yín）行之间的支付交易。这样范围就小（xiǎo）了非常（cháng）多。当（dāng）系统小（xiǎo）的（de）时候，就变成可（kě）行的项目（mù）。Fnality受到多国商业银（yín）行的支持，获（huò）得15家银行6320万（wàn）美元的融（róng）资。

Fnality的技术路线。Fnality技术路线最重要的是根据（jù）3国央（yāng）行（英（yīng）国，加拿（ná）大，和新加坡） 2018年11月的报告（gào）。但是还提出新（xīn）的思（sī）想（xiǎng）或是新技（jì）术（shù），例（lì）如（rú）：

• 一（yī）个（gè）法币（bì）一（yī）个往来账（zhàng）户；

• 一个法币一（yī）条链（liàn）；

• 100%法（fǎ）币存在央行（háng）当做数（shù）字法币的预备（bèi）金。

这些都是（shì）创新（xīn），和前面（miàn）央行报告不一样。例如（rú）和国际货币（bì）组织想法不（bú）同，他（tā）们不采取部分（fèn）预备（bèi）金制度；和3国央行报告不同，他们采取区块链系统， 另外就是一（yī）个法币一条链；和传（chuán）统银行跨境支付不同（tóng），他们采用一个（gè）法币一个（gè）往来（lái）账户。

另外在技术上（shàng），采用一条链从（cóng）事一个工作。这跟我在2016年就提出的（de）“熊猫模型”一（yī）致， 这样链的数据简单化，系统也模块化，扩（kuò）展也容易。这（zhè）“熊猫模型”是基于（yú）ABC/TBC（账户链、交易链）双链式架构， 而一群链（liàn）组成一个应用系统。由于（yú）是相同构的（de）链组成（chéng）。链和链互相交互（hù）容易。熊猫模型（xíng）可以（yǐ）负（fù）载（zǎi）均衡，链可分可合，也可（kě）以轻易扩（kuò）展，遍地（dì）延伸（shēn），这就非常适合多主体的的使用（yòng）。

互（hù）链脉搏：您和Fnality交流的时候，他们（men）项目进展（zhǎn）情况怎么样（yàng）？

蔡维德：路线确（què）定（dìng）了后，Fnality的进展（zhǎn）还是相当快的。据他们（men）向（xiàng）我（wǒ）透露，除（chú）了确定（dìng）发（fā）行美（měi）元、欧（ōu）元、日元、英（yīng）镑、加（jiā）拿大币五国数字法币外，近期又（yòu）会和两家法（fǎ）币合（hé）作（zuò）。

互链脉搏：Fnality他们项目还（hái）提出什么创新思想？

蔡维德：他（tā）们认为使用（yòng）区（qū）块（kuài）链可以（yǐ）取代现在的CSD（中央证券存管系（xì）统）。他们提出使用Fnality的支（zhī）付系统，加（jiā）上（shàng）基（jī）于区（qū）块链（liàn）的CSD放（fàng）在交易（yì）所内，可以取代（dài）现（xiàn）在（zài） “交易所 + CSD+ 支付” 系统，这（zhè）足以（yǐ）引起（qǐ）一场区块（kuài）链金融革命， 这会达成（chéng）高速股（gǔ）票交易后，高（gāo）速清结算和支付（fù）。

CSD被很（hěn）多（duō）国家认为是重要国家金融系统，世界各国资本市场证（zhèng）券交易的信用制度（dù）保障主要是CSD。今年初，还（hái）有（yǒu）一家（jiā）英国公司完成基于区块链的CSD系（xì）统，但是因为没有（yǒu）足够（gòu）的资金，没有完成监管审查的（de）工作。

如果CSD可以被区块链实现， 加上高速支付，金融基础（chǔ）设施（shī）就（jiù）大大改变了，而这改变不是从比特币来的，而（ér）是由参（cān）与（yǔ）央行来的。

另外，相（xiàng）比（bǐ）Libra被各（gè）国反对（duì）不同，Fnality获得多国（guó）央行以及十多家商业银行的支持，更容易（yì）实现。

所（suǒ）以区（qū）块链金融革命正式开始。

互链（liàn）脉搏：Fnality他们项目技术上有问题吗？

蔡维德：Fnality的结构设计非常好，但在选择区块链系统的时候下的（de）功夫不够，这为它今（jīn）后是（shì）否能够（gòu）成功（gōng）埋下隐患。Fnality并（bìng）未（wèi）要求银行选择什么区块链，但如（rú）果一（yī）些银行选择了“伪链”，届时可能造成系（xì）统性风险，这风险（xiǎn）非常大。

互链（liàn）脉搏：您回来（lái）后，接连写了多篇Fnality的（de）文章，为什么（me）会如此才思泉涌？

蔡维（wéi）德（dé）：因为Fnality是一次区块（kuài）链金融革命，这个革命（mìng）是由央（yāng）行带（dài）头的，结合（hé）商业银行以及科技公司一起执（zhí）行的。做出来（lái）的那天（tiān）就是武昌（chāng）起义成功（gōng）的那天，现在正（zhèng）在部署阶段。这（zhè）可以和Libra相（xiàng）比（bǐ）：Libra得到许多央行的批评，可是到今（jīn）天，还没有一家央行公开批评Fnality。

我（wǒ）之前研究过Fnality，白皮书我也（yě）看过。皮书里（lǐ）面对（duì）很多重要信息都是轻（qīng）描淡（dàn）写（xiě）。但是此次和他们谈的（de）时（shí）候（hòu），了解到更（gèng）多细节，以及他们团队（duì）兴奋的真正原（yuán）因。

我连（lián）写（xiě）多（duō）篇文章，就（jiù）是希望把这种革命（mìng）性的思想传递到中国。

Libra把大家唤醒了，但是金融革命可能是从Fnality的USC出发（fā），因为这是国外央行自己开（kāi）启的革命（mìng），从正（zhèng）统金融中心出来的。不论我（wǒ）们认同（tóng）或是不认同他（tā）们的路（lù）线（xiàn），他们的路线都是值得（dé）我（wǒ）们（men）参考的。各国央行都不认比特币（bì），但是区块链金（jīn）融路线是（shì）什么？这问题许多人可能就答不出来。而Fnality USC就是（shì）这些国外央行提供给我们的一条相当完整的路线。

互链脉搏（bó）：这（zhè）么说（shuō），Fnality才是武昌起义，Libra更（gèng）像是黄花岗起义，那（nà）么您判（pàn）断Fnality的稳定（dìng）币是否顺利发（fā）行？

蔡（cài）维德：现在还不好说。他（tā）们的技术方面如果没（méi）有（yǒu）找对人可能做不出来（lái），或者做出（chū）来会存在很大的安全问题。这需要（yào）懂金（jīn）融、懂（dǒng）支付、而且懂（dǒng）区块链的人（rén）。跟他（tā）们接（jiē）触（chù）后，感觉应该（gāi）做得出来。

互（hù）链（liàn）脉搏：您曾在文（wén）章中（zhōng）建议中（zhōng）国（guó）央行、商业银行（háng）参与。那么（me）该如何（hé）参与，尤其是现在（zài）中（zhōng）国央行自（zì）己要做数字货币（bì）了（le），是否（fǒu）还（hái）会参与？

蔡维德（dé）：不能不承认，国外在（zài）一些地方（fāng）确实比我们先进，在国外比我们先进的地方我们应该（gāi）向他们学习。而（ér）且他（tā）们是欢迎中国的。参与的一个最大（dà）用（yòng）途，是（shì）和他们合作，知道一些新的途（tú）径，知道（dào）他们的发展。

四个月前他们就联络我。但是那时候只从外面看，不清（qīng）楚他们（men）的思（sī）想源头在（zài）哪里（lǐ）。不能够把他们的思想从头到尾串起来（lái）。

这次（cì）和他们在伦（lún）敦谈了之后，我回（huí）来（lái）又做了（le）上百小时的研究，读了他们的所有参考资料（liào），这样他们的整个（gè）发展故事就可以串起来了。他（tā）们的（de）故事需要（yào）从其他故事一起来（lái）看才清楚。例如加（jiā）拿大央（yāng）行在2017年（nián）的报告， 2018年欧洲央行和日（rì）本（běn）央行的报告，2018年3月BIS数（shù）字法币报告， 2018年11月3国央行报告， 2019年国际（jì）货币基金组织的报告（gào）。这些报告一起串起来看（kàn），才可以有3维的（de）观点（diǎn）。这些报告（gào）我在（zài）以前都研究过，但是（shì）串起来读还是第一次。

他们有个（gè）很大的布局的，特（tè）殊的想法，有（yǒu）失败也有成功（gōng）的地方。所以如果能知道他们的（de）一些（xiē）源头思想，我们可以对（duì）整（zhěng）个项目有感（gǎn）知。其（qí）中有一个重要的事情，区块链如果（guǒ）不（bú）用在（zài）跨（kuà）境支付上（shàng）面，那（nà）么用途就（jiù）大大（dà）减少。所以我觉得参与（yǔ）最大的意义是和国际来往。

其实（shí）Fnality也认为，加入这组织，中国还可以（yǐ）有自己的区块链，自己的（de）支付法规、监（jiān）管（guǎn）制度。所以加入后，基本（běn）上是还完全控制在自己手（shǒu）中，自主可控。只（zhī）有在和（hé）其（qí）他法币交易的时（shí）候（hòu）需要符（fú）合USC的协议标准。

这（zhè）是为（wéi）参与法币有（yǒu）关，因为每个央行，都（dōu）认为（wéi）自己是那（nà）个法币（bì）的主人， 这主（zhǔ）权不（bú）会（huì）让出去，所以USC制度就是（shì）让每个央行有（yǒu）自己的规则和（hé）技术，他（tā）们提供的是交互平台。

Fnality透露，半年之内可（kě）能（néng）宣布与另外两个国家合（hé）作，其平台将（jiāng）变成七国法币联（lián）合平台。

互链脉搏：另外两个（gè）国家现（xiàn）在方便透露吗？延迟（chí）参与对中国可能（néng）造成什么样的影响？

蔡（cài）维德：另外（wài）两（liǎng）个国家（jiā）一个在欧（ōu）洲，另外一个在非（fēi）洲。

Fnality邀（yāo）请过中国多（duō）次了，中（zhōng）国都没有加入，所以要加入的话，可能是“特（tè）许经（jīng）销权”(franchise)而非（fēi）核心伙伴。目（mù）前核心伙伴是英国，美国，加拿（ná）大，日（rì）本（běn），欧盟（欧（ōu）元）。可能还会加上欧洲一个重要货（huò）币（bì）国家和非（fēi）洲一个大国。但具体还（hái）是要等（děng）他们发布消息（xī）。

【熊（xióng）猫模型简介】

蔡（cài）维（wéi）德2016年提出（chū）的熊猫模（mó）型解决（jué）方案，使用了ABC-TBC架构（gòu），将账（zhàng）户信（xìn）息和交易信息分开，保证了隐私性（xìng）。其中（zhōng）每个银行使用一个ABC用于存放账（zhàng）户信息，每两个银行（háng）间的交易使用一个或是多个（gè）TBC。每一个ABC都不和其他ABC通话（huà），保护每（měi）个银行（háng）客户的隐（yǐn）私。TBC上只有交易数据，没有余额（é）信息，还可采用其他加密（mì）方（fāng）法保护交（jiāo）易（yì）隐私（sī）。不同（tóng）TBC可以并行处理交易，增加（jiā）速（sù）度（dù）。

熊猫模型可以有4－D的架构：1）多链（liàn），不是像前面两（liǎng）个设计使用单链；2）每条链上可以有多节点；3）每个节点可以有多服务器（qì）；4）每个服务器上多存储。这种（zhǒng）4-D架构保证（zhèng）系统数（shù）据的可靠性。

这种设计是“硬（yìng）隔（gé）离”，由（yóu）不同服务器来维持链，对隐私性（xìng）的保护最好。它既（jì）可是非中心化的设计，也（yě）可让（ràng）SWIFT（中心节点（diǎn））继续（xù）存在（zài）。如果SWIFT存在，则（zé）可（kě）设计只能看到TBC的数（shù）据（jù），看（kàn）不（bú）到其他银行ABC的数据。