保理是（shì）商业（yè）贸易（yì）中以托收、赊账方式结（jié）算货款时（shí），卖方为了强化应收账款管理、增强流（liú）动性而采用的一（yī）种委托第三者（保（bǎo）理商（shāng））管理应（yīng）收账款的（de）行（háng）为。结合我国保理实务（wù）特点（diǎn），中国银行（háng）业协会保理（lǐ）专（zhuān）业委员会（简称FAC)在（zài）其（qí）2010年发布的（de）《中（zhōng）国银行业保（bǎo）理业务规（guī）范》中将保理业务定义为“保理业务是一项以债权人转让（ràng）其应收（shōu）账款为前（qián）提，集融资、应收账款催收、管理及（jí）坏账担保于一（yī）体的综合（hé）性金（jīn）融服务。简（jiǎn）单来说，就是企（qǐ）业支（zhī）付一定的费用，用（yòng）应收账款从商业保理公司获（huò）得中短期融资（zī）。

保理业务的出（chū）发点是以企业对外的（de）应收账款为标的，利用高效率、高周转率（lǜ）等优势，为企业（yè）在（zài）银行、基金等（děng）一般性融资（zī）渠道之外，提供一条（tiáo）新的、更（gèng）符合企业（yè）实际（jì）需（xū）求的中短期融资方式，解（jiě）决企业短期资金（jīn）需求。与（yǔ）此对应，保理业（yè）务最大（dà）的风险就在于（yú）如何锁（suǒ）定并核实业务（wù）对应（yīng）的（de）应收账款（kuǎn）的真（zhēn）实（shí）性。尤其是在现阶段国内信用体系（xì）建（jiàn）设依然（rán）存在短板的（de）客观条件下，保理业务的（de）拓展因此（cǐ）而受到了（le）相当程度的制约。一方（fāng）面，保（bǎo）理公司无法充分评判中小企业信用级别及业（yè）务（wù）风险，导致对中（zhōng）小企业的商业或金融保理业务拓展（zhǎn）过程如履薄冰；另（lìng）一方面，面向实力（lì）雄厚（hòu）、信用状况（kuàng）较好的大型企（qǐ）业（yè）拓展保理业务时，又无法在资金成本及资金规模上与银行等金融机构（gòu）抗衡（héng）和竞争（zhēng）。

这（zhè）也就可以解（jiě）释，为什么我国自1993年就拥有了商（shāng）业保理机构，并且（qiě）在2012年发布（bù）了（le）《关（guān）于商业保理试点有关工作的通知》的扶植政（zhèng）策，但时至今日，国内商业保理机构始终难以（yǐ）做大，也未能（néng）完全发挥其应有的为中小企业融资（zī）的作用（yòng）。

区块链诞（dàn）生自中本聪的（de）比特（tè）币，其本质上是一个（gè）去中心化（huà）的数据库，同时作为比特币（bì）的（de）底层技（jì）术，是一串使用密码（mǎ）学（xué）方法（fǎ）相关联产生的（de）数据（jù）块（kuài），每（měi）一（yī）个数（shù）据块中包含了一（yī）批次（cì）比特币网络交（jiāo）易的信息，用于验证其信息的有效性（xìng）（防伪（wěi））和生成（chéng）下一个区块。通过分布式（shì）账本、非对称加密（mì）和授权技术、共识机制、智（zhì）能（néng）合约等四（sì）个方面（miàn）的技术创（chuàng）新，可主要解决交易的信任和安全问题（tí），有效地提高风险管理能力。

许（xǔ）多人（rén）因为（wéi）比特币才认（rèn）识了（le）区块链。但（dàn）对金（jīn）融行业（yè）来说，区块链（liàn）技术（shù）带来的深远（yuǎn）影响远比炒作（zuò）一（yī）波（bō）加密货币，赚（zuàn）几（jǐ）个快钱（qián）重要得多。近半年来，国内已有不少商业（yè）保理公司（sī）在实际业务（wù）中应用区块链技术，这既是一种金融（róng）创新，也体现了中国特（tè）色。“商业保（bǎo）理公司（sī）之所（suǒ）以重视区块链技术，是因为（wéi）其能一定（dìng）程度解决应收账款真实性（xìng）问题。”某金融公司负责人表示，区块链技（jì）术有几个特点，一是交易信息（xī）由网络临时节点记录，无第三方，不受个人、组织（zhī）控制；二是所有节点的数据（jù）实时同步，单独节点失效不影响整个体系；三是所有交易都经（jīng）过签名（míng），他人无法（fǎ）篡改。也就是（shì）说，区块链（liàn）所具有（yǒu）的（de）分布（bù）式记（jì）账（zhàng）特性（xìng），可以（yǐ）极大（dà）提（tí）高（gāo）企业信息的准（zhǔn）确性（xìng），帮（bāng）助（zhù）保理机（jī）构核实应收账款的真实性，降低经营风险。

从这个角（jiǎo）度（dù）说，与其（qí）说是保理（lǐ）公司金融创新意愿（yuàn）强，不如说是在国内（nèi）信用（yòng）体系建设相对滞后的大背景下，保（bǎo）理公司希望利用区块链技（jì）术的创新运用（yòng），从（cóng）而探（tàn）索出一条有效（xiào）降（jiàng）低企业自身经营风险的（de）改革转型（xíng）之路。

“我认（rèn）同（tóng）区块链的目的是构建一种信任机制。”在4月17日第（dì）六届中国（guó）商业保理行业峰会上，通华金链科技CEO汪献云介绍：“我（wǒ）们已（yǐ）经上线了两个应用区块链技术的商业保理基（jī）础业务。”以其中（zhōng）一款（kuǎn）“标准明保理”业务为例（lì），由供应商发起，所有（yǒu）的过程（chéng）都（dōu）是线（xiàn）上处理，并且通过电（diàn）子签章、移（yí）动（dòng）审批，整个流程均（jun1）在（zài）区块（kuài）链系统（tǒng）内（nèi）进行（háng），信息可以穿（chuān）透。这（zhè）种模式对供应商有四个帮助：可降低融资成本，可提（tí）高资产流动性，实现结算流（liú）程标准化，以及资金随借随提（tí）。

“区块链在（zài）商业保理中（zhōng）的应（yīng）用空间十分巨大。”业内人士表示（shì），互（hù）联网思维经常提到“场景”一词，而在商业（yè）保理业务中几乎处处（chù）都是场（chǎng）景（jǐng）。因为商业保（bǎo）理的主要对象就是应（yīng）收（shōu）账款，而每一笔应收（shōu）账款的背（bèi）后就是一（yī）个交易场（chǎng）景。从这个角度看，商业保理与区块（kuài）链技术是完美的（de）一（yī）对组合。但对商业保理企业来（lái）说，也意味着很难依靠某一款区块链应（yīng）用适用（yòng）所有场景，而是要在细分行业中先站稳（wěn）脚跟。

对保理公司而言，利用区（qū）块链（liàn）等科技结合（hé）金（jīn）融的优势，通过业务数据（jù）的整（zhěng）合（hé），做产业（yè）信（xìn）息大数据分析及（jí）应用，在进一步有效进行风险管理（lǐ）的同时，还可以互（hù）联互通发展供（gòng）应链（liàn）金融服务。

现（xiàn）阶段，国内（nèi）商（shāng）业保（bǎo）理（lǐ）与银行（háng）保理、电（diàn）子商（shāng）务（wù）、互联网金融、资产证券化等呈现出（chū）融合创新发展（zhǎn）趋势，出现了众（zhòng）多新模式（shì），具体至区块（kuài）链应用，目前看是商业保理未来发展的一种趋势，但（dàn）其技术的可靠性，依然需要（yào）时间来检验。