风险警示

本文仅用于研究探讨，不构成任何（hé）投资建议。投资有风险（xiǎn），投机有归零风险，尤其是本文提到（dào）的一些（xiē）投（tóu）机标的，本身就（jiù）是零和游戏或者复合（hé）游戏，不排除跑（pǎo）路风险（xiǎn），请（qǐng）读者（zhě）务（wù）必注意辨（biàn）别。

最近两周，大（dà）量的区块链行业从业者（zhě）来到深圳，参与（yǔ）各种大会，虽然没有上（shàng）海或者（zhě）硅谷“区块链周（zhōu）”这样的噱（xué）头，但各地从业者扎堆似地不约（yuē）而同出现在深圳，颇有蹊（qī）跷（qiāo），因（yīn）为这是17年行业（yè）爆发以来一（yī）直少（shǎo）有的事情。大（dà）多时候，大家（jiā）来深圳开（kāi）一场会，讲完就走，不留下（xià）一点留（liú）念。这次不一样，短则一（yī）周，长（zhǎng）则就（jiù）地（dì）开始搭（dā）建深圳团队，问及他（tā）们（men）为何都来深圳时，很（hěn）多人会回答（dá）：“来学习模式（shì），找社区合作。”如果说（shuō）北京上海两个城市因为项目方和（hé）投资（zī）机构的聚集（jí）而形成了独特的币圈文（wén）化，深圳（zhèn）这座城市并（bìng）没有（yǒu）在币圈给人（rén）留下（xià）太深（shēn）圳的印象，或者说留下的印象（xiàng）并不太好。大多数人来深圳，不过是（shì）为了中转香港，或者去华强（qiáng）北批发矿机。而这次（cì）不同，深圳因为（wéi）其（qí）深厚的ZJP资源，在两个圈子融合的时候（hòu），吸引了一大批人“前来（lái）取经”。

今（jīn）年初，低迷（mí）的币圈迎来了两个（gè）新的（de）玩法：共振（zhèn）币和IEO。IEO是只有头部交易所和（hé）羊（yáng）毛党/平台币大户（hù）才玩得转的东西，而共振币不同，这（zhè）个人人都能参与（yǔ）的（de）“模式（shì）币”因其带来的造（zào）富效应，在币圈逐渐蔓延开来。

根据灰度（dù）投资5月份的数据，73%的机（jī）构投资人占比（bǐ）和其94%的比特币（bì）仓位占比，可（kě）以推论出从（cóng）3月份开始启动的比特币牛市是由于（yú）机构投资人（rén）入场（chǎng）带（dài）来的（de）增长，大多（duō）数散户（hù）都踏空（kōng）了这（zhè）一轮行情（qíng），散户急需找到一个新的“投资（机）标（biāo）的”，来重新夺回属于（yú）自（zì）己的收（shōu）益。

高风险（xiǎn）高收益（yì）的“模（mó）式币”这个时候就映入了散户的眼帘。山寨币（bì）缺少持续（xù）的造血（xuè）功能（néng），资金（jīn）不（bú）断流失，即使比特币上涨（zhǎng），跌了100倍的山寨币也很难翻身（shēn），最后（hòu）似乎就只剩下了（le）“走模式（shì）”这（zhè）一条路。

模式币的（de）前世今生

3M 和（hé）ETHTrade

模式币这个词虽然是今年诞生的新词，但模式本（běn）身在（zài）币圈（quān）已（yǐ）经有久远的历史（shǐ），其早期的（de）代表就是使用比特币来参与（yǔ）的“3M”和使用以太坊参与（yǔ）的“以太坊贸易”。

“MMM”全称是马夫罗季全球储蓄（xù）罐(Mavrodi Mondial Moneybox)，1994年首（shǒu）度出（chū）现在大众视野（yě）中，以承诺高收（shōu）益吸纳群众资金，于1997年（nián）宣布破产(跑路)。2011年（nián），出（chū）狱的马夫罗重操旧业，开始（shǐ）了新一轮的“金融互助”非（fēi）法集资。2015年，3M进入中国，借助（zhù）其（qí）“金字塔”模式在中国迅速蔓延，并支持（chí）以（yǐ）比特币支（zhī）付。 “使用（yòng）比（bǐ）特（tè）币而不（bú）是传统货币，会更有利、更快、更安（ān）全”。其巨大的影（yǐng）响力让比特币的购买力大增，在（zài）那个“暗无（wú）天日”的熊市，居然推动了比特币从2015年9月份的不到200美元，飙升到11月份上旬超过（guò）500美元。

2017年，以太坊上（shàng）出现的以太坊贸易也是这样的套路，虽然以太坊作为一个POW币，本身并没（méi）有任何的（de）模式，但使用以（yǐ）太（tài）坊进行出入金，助长了以太坊贸（mào）易（yì）迅速（sù）的发展（zhǎn）。

但是，ZJP本身（shēn）并（bìng）不会创造生（shēng）产力，承诺的高（gāo）收益正是因（yīn）为其（qí）使用后（hòu）面参与的人的资金来填补前（qián）面参（cān）与的人的资金空缺，最终，当整个盘子（zǐ）越来越大的时候，必然出现资金无法承兑的（de）情况（kuàng），团队跑路，投资人血本无归（guī）是（shì）一条（tiáo）非常清晰的路线。3M和（hé）ETHTrade的崩（bēng）塌（tā）是（shì）必然的，很多（duō）人也知（zhī）道这个道理，却希（xī）望去赌自己不会接最（zuì）后一棒（bàng）。但（dàn）是，庄家（jiā）在（zài）暗处，散户在明处，既然（rán）想在（zài）刀尖（jiān）舔血，那就怪不得（dé）随时（shí）可能（néng）落下（xià）的（de）断头铡。

分红模（mó）式（ANS和GXS）和回购（gòu）模式（BNB）

“模式（shì）”原本（běn）是一个中性词，直到最（zuì）近“模式”才和“ZJP模式（shì）”划了约等号。如果讲区块（kuài）链本身，确（què）实没有任何“模式”可言，但加上“token Economics”代币经（jīng）济以（yǐ）后，模式的出现就（jiù）不可避免了。为了让（ràng）持币（bì）者持续“Hold”，二级市场的（de）交易者（zhě）有（yǒu）购（gòu）买需求（qiú），必然需（xū）要一些留住投资者的（de）激励（lì）机（jī）制。btc/ETH为首的（de）原生加密货币并没有太多相关的思考（kǎo），只（zhī）有一个（gè）简单的升值逻辑——网络价（jià）值效应，使（shǐ）用（yòng）的（de）人越多，其代币越有价值。但是对于（yú）一个诞生初（chū）期（qī）的数字货币（bì）来说（shuō），如（rú）何获（huò）得种子用户，在（zài）早（zǎo）期就吸引大（dà）家去购买，是一个（gè）值得探讨的命题，为此，山寨币们不得不绞尽脑汁。

小蚁股第一版白皮书

2016年，小蚁股（ANS）带领（lǐng）了一（yī）阵“分（fèn）红模式”的热潮。在那个草莽年代（dài），数字（zì）货币还没（méi）有今天（tiān）的影响力，也就并没有Security Token和Utility Token的分（fèn）别，ANS带领（lǐng）的诸如（rú）（公信宝（bǎo））GXS等一（yī）票数字货币都借鉴了股票的模式，将（jiāng）公司（sī）的利（lì）润（rùn）给持币者分红。合规？不存（cún）在的，所有的玩法（fǎ）都处（chù）于灰色地（dì）带（dài），而（ér）这（zhè）些分红币（bì）们也因此获得（dé）了第一桶金。

但随着2017年数字货币市场大牛（niú）市的来临，资金的（de）涌入，监管机构（gòu）开始逐步审查这些上（shàng）线的数字（zì）货币。SEC等众多（duō）监管（guǎn）机构对（duì）证（zhèng）券型的代币提出了明确的监（jiān）管要（yào）求，这让这些带着分红属性的数字（zì）货币不得不改变（biàn）其分红模式。至此（cǐ），ANS改名NEO，GXS改名GXC，都去掉（diào）了（le）名字中的Share一词，重新设计（jì）了代（dài）币经济模型，改成（chéng）较为隐晦的（de）“回（huí）购（gòu）模式”。

另一（yī）个横空出世的是币安交易所的（de）平（píng）台币BNB。不知道币安是不（bú）是首（shǒu）创了交易平台发行平台币融资的模式，但毋庸置疑的（de）是，这一（yī）模（mó）式随后被众多交易所纷纷效仿，而两年后他们已经通过平（píng）台币做到了世（shì）界第一。

2017年6月24日，币（bì）安开始在官网进行爱西欧，价（jià）格约为（wéi）为0.1 USD/BNB。BNB作为一个功能性代（dài）币，却有较强的基本（běn）面支（zhī）撑。

每（měi）个（gè）季度，币（bì）安将拿出（chū）20%的利润对BNB进行回购销毁，这（zhè）让BNB与交（jiāo）易平台本身的收益情况深深联系在一起。虽然取（qǔ）巧地使用回购来避（bì）开监管，但本质与分（fèn）红别无二致（zhì），且通缩的代币（bì）经济模（mó）型在对（duì）币价的拉升上有更强的效应。后期币安给BNB赋予了更多使用功能（néng），抵扣手续费（fèi），参投LaunchPad，使用BNB支付（fù），上线币安（ān）链，搭建DEX等等，给BNB带（dài）来了巨大的增值效（xiào）应，BNB也因此一跃（yuè）成为了市值排名前十甚至前（qián）五的数字货币。

交易即挖矿

OK出走（zǒu）的CTO 赵长鹏带领币安从（cóng）零做到第（dì）一，屁股还没（méi）坐热，就有火（huǒ）币前前CTO张（zhāng）健建立FCoin来挑战（zhàn）这个位置了。

2018年6月，Fcoin推出“交易即挖矿”，瞬间引爆了市（shì）场。所谓交（jiāo）易挖矿，即用（yòng）户交易（yì）消耗的手续费会给（gěi）予其返还等（děng）值的平台币（bì）FT，FT可获得全网交（jiāo）易手续（xù）费（fèi）的分红。这样用户就会大量地（dì）刷交（jiāo）易量，以大量支付手续费获（huò）得低价（jià）的FT，期望获得（dé）更多交易所的分红。交易挖矿虽然非Fcoin首创（chuàng），但却引（yǐn）领了市场（chǎng）的风向，一时（shí），市场（chǎng）交易所四起，并纷纷采用了“交易即挖矿”的机制，交易量一度冲到了世界第一。这也第（dì）一次让币安、火币、OK联（lián）合起来（lái），抵制这些（xiē）刷量的交易所，号称要开100、1000个交易所（suǒ）与之对（duì）抗。

我们当时（shí）写了（le）一篇（piān）文章，Fcoin:三天涨了50倍的交易所（suǒ），日（rì）交易额已超火币

我（wǒ）们（men）预测FT将螺旋上升（shēng），到一定阈（yù）值后进入螺旋下跌的（de）趋（qū）势。果（guǒ）不（bú）其然，在6月18号这天，FT崩盘，开始了永无止境的跌势，直到最低点，其价格（gé）跌去了99%。

Fcoin的问题在于没有（yǒu）真（zhēn）正的交易（yì）用户，所（suǒ）有的用（yòng）户（hù）都（dōu）是为了FT而来（lái），并非想要参（cān）与交易本身。如果一个赌场所（suǒ）有的（de）赌客都是为（wéi）了性感（gǎn）荷官（guān）而来，一（yī）定比不（bú）过那些真正留存了（le）赌客的赌场的。不过（guò）Fcoin或（huò）者说龙网创（chuàng）造的交易挖矿也给行业带来了（le）巨大的意义：让用（yòng）户成为股东去（qù）拉人头（tóu），不失为一个绝好（hǎo）的（de）推广（guǎng）裂变模式。这（zhè）样的模式有了数字货币的加持（chí）变得简单可操作，“XX即挖（wā）矿”而（ér）后成为了币圈一个广（guǎng）为借鉴的范式。

FOMO3D

7月20日（rì），一款名为Fomo3D的游戏（xì）一夜之间在（zài）币圈炸（zhà）开，凌晨（chén）4点（diǎn）的微信群（qún）因为这个游戏的火（huǒ）爆变得热闹非凡。FOMO是Fear of Missing Out的意思，指一种害怕错过的（de）情绪。正是（shì）因为大多（duō）数人有这样的情绪，追涨杀跌才（cái）成为散（sàn）户们（men）交易的（de）常态，而这个名字就叫FOMO的游戏也正式利用了人们这样的（de）心理（lǐ）。

该游（yóu）戏的核心（xīn）玩（wán）法是网页（yè）中间有（yǒu）一个24小时（shí）的倒（dǎo）计时，系统会售卖一种持续涨价的（de）Key，每有一个人（rén）购买Key，这（zhè）个（gè）倒计时就会增（zēng）加20秒（miǎo）的时间（24h封顶（dǐng））,直到最后一个人的出（chū）价后倒计时结束，该人就会获得整个奖池的奖金（jīn）。游戏在一天之内就（jiù）积（jī）攒了10000个ETH，价值3000万人民币，而让玩家如此疯狂（kuáng）的（de）原因有两（liǎng）点（diǎn）：

1.    1.持有Key的数量在（zài）所有Key的占比，将（jiāng）获得新增资金的分红，如果在（zài）早期购买大（dà）量的Key，该游戏后续（xù）的增量资金都将给你（nǐ）大量分红。

2.    2.新（xīn）用户通过邀请链接注册，将（jiāng）给10%的（de）佣金给到邀请者。

3.    3.所有（yǒu）的规则（zé）放（fàng）在了以太坊的智能合约上并（bìng）且开源，也就是说（shuō）该（gāi）游戏（xì）没有开（kāi）发商跑路风险。

第三点是（shì）区块链赋（fù）予这个游戏最重要的（de）特性，一个去中心化的ZJP让大量的玩家为之着迷——终于没有（yǒu）了庄家，是时候（hòu）去大赚（zuàn）一笔了。

然（rán）而，最终（zhōng）这（zhè）些希望（wàng）大（dà）赚一笔（bǐ）的人希望（wàng）却落了空。根据DAppreview的文章，你玩的Fomo3D跟我玩的可能不太（tài）一（yī）样？，整个游戏仅有20%左右的玩家获得（dé）盈利，其（qí）他（tā）玩家（jiā）多少都是亏损，完美满足了（le）二八（bā）定律。

然（rán）而（ér），这个去中（zhōng）心化的ZJP与传统ZJP最大（dà）的（de）区（qū）别也（yě）成（chéng）了这个（gè）游戏短时（shí）间爆（bào）火却又（yòu）迅速冷却的原因（yīn），传（chuán）统（tǒng）的ZJP你只知（zhī）道你的上（shàng）下（xià）级关系，并不知道整个（gè）奖池的资金量和入（rù）金速（sù）率，只（zhī）能看到（dào）庄家想让你看到的洗脑（nǎo）信息。FOMO3D则不同，所（suǒ）有的信（xìn）息在链（liàn）上公开（kāi）可查，所有的玩家都（dōu）可以查到，要（yào）有多少（shǎo）的（de）资金增量才能保本退出（chū），而每个人入场后，奖池的（de）资金规模需要增长到当（dāng）前的数（shù）倍才能获（huò）得盈（yíng）利（lì）。当这个数（shù）量逐步增大（dà），而资金增速减缓的时候，玩（wán）家（jiā）知道这个时（shí）候进场已经很（hěn）难（nán）获得利润，那也就是这个（gè）游戏死（sǐ）亡的时候。

大家万万没（méi）想到的事，FOMO3D的结束是因为黑客的粉（fěn）尘攻击拥（yōng）堵以太坊网络（luò），让玩家无（wú）法再加注（zhù），最终拿走（zǒu）了1万（wàn）ETH的奖金。

Plustoken钱包

12万BTC，800万ETH，还有不计其数的XRP, EOS, LTC, BCH，总共300亿的金额，直到（dào）今年（nián）6月Plustoken崩盘，人们才对这个数字货币历史上最大的ZJP有了（le）清晰的认识，而每一次Plutoken的（de）钱包（bāo）发生（shēng）异动（dòng），都会（huì）引发市场的恐（kǒng）慌式（shì）暴跌。

Plustoken始于2017年，宣（xuān）称自己是一个钱包，只要存入资金，就会（huì）给（gěi）你每个月返10-30%的利（lì）息。利息的来源是因为钱包内置（zhì）了（le）“智能狗”搬砖功（gōng）能（néng），可以自动用你（nǐ）的（de）资产在不同交易（yì）平台之间进行套利交易。然（rán）而，熟悉（xī）量（liàng）化（huà）交（jiāo）易（yì）的朋友都直到，简（jiǎn）单（dān）的套利交易根本（běn）不可能在这个（gè）市场获得如此高（gāo）的收益，尤其是在市场涌入大（dà）量量（liàng）化机（jī）构后，单（dān）纯的搬砖套利已经无法达到10%的年化收益，即使加上期现、跨期、三角套利等策略（luè），年化收（shōu）益能达（dá）到50%已经是远超（chāo）市场水平了，还有各种系（xì）统性（xìng）风险和黑天（tiān）鹅（é）事件（jiàn）可能带来的回撤。所以Plustoken宣传的高（gāo）额收益本质上并无（wú）实际资产收（shōu）益支撑（chēng），只能是通过庞氏骗（piàn）局让（ràng）后面进（jìn）场的（de）人给前面的人补贴。

可能（néng）Plustoken的创（chuàng）始团队自己都没想（xiǎng）到，最终这个盘子（zǐ）做到了这么大。以至于你去三四线城市走一圈，可能（néng）他（tā）们（men）并不知道imtoken、Jaxx、tokenpocket这（zhè）些币圈的钱包产品，但却知道Plustoken普（pǔ）拉斯，或者（zhě）其（qí）他（tā）仿盘（pán）“xxxxtoken”钱包（bāo）。在（zài）这（zhè）些（xiē）人的思维中（zhōng），钱包（bāo）就应（yīng）该是放钱进去（qù）获（huò）得利（lì）息的，至于我（wǒ）们常说的“私（sī）钥的管理工具”，Who Care？

贝尔链/Egretia

2018年，数字货币市（shì）场在（zài）到达了顶峰以后开始急（jí）速（sù）下跌（diē），虽有些（xiē）许（xǔ）反弹，但一整（zhěng）年的大势就是“跌跌不休”，让无（wú）数人（rén）从期望（wàng）到失望，失望（wàng）到绝望（wàng）。BTC从年初近2万美金到年底一度跌至（zhì）3000美金，而其他山寨币更是相对于BTC还跌去了90%。在这（zhè）样的环（huán）境下，贝尔链横空出世（shì），发行价（jià）$0.15 的BRC在2018年年底已经达到了$1.5，涨了10倍（bèi）不止（zhǐ），踏过（guò）熊市的沟壑之后，2019年BRC最高达到$17，流通（tōng）市值达到18亿（yì）美元，一度（dù）成为市（shì）值（zhí）TOP10的数（shù）字货币，成为（wéi）名副其实（shí）的“百倍币（bì）”。

根据贝尔链官（guān）网简介（jiè），Baer Chain是基于区块链技术构架打造的（de）分（fèn）布式游戏（xì）生态（tài）平台。它以去中心化的结构，直接（jiē）将整个游戏生态链上的组（zǔ）成分子有机（jī）地链接起来，实现个（gè）体价值（zhí）的直（zhí）接（jiē）对接、无损流通和（hé）安（ān）全存储。你以（yǐ）为贝（bèi）尔（ěr）链是一个（gè）纯粹（cuì）的区块链（liàn）项目（mù）？非也，能让它（tā）逆势而起，纵横（héng）币圈的，正（zhèng）是（shì）他的盘圈基因。

参考DOGI写的文章：半年吸金（jīn）52亿，贝尔链的黑庄往（wǎng）事，贝（bèi）尔（ěr）链开（kāi）发（fā）了（le）两款游戏，《超级富（fù）豪（háo）》和《环（huán）球城》，官方承诺，充（chōng）值用户可以（yǐ）根据充值金额的高低，在（zài）90~120天内回本并开（kāi）始（shǐ）盈（yíng）利。每年获得3~4倍甚至更多（duō）的回报。

实现的方（fāng）式是，用户投（tóu）入以太坊，而官方以自己（jǐ）的数字货币BRC进行支（zhī）付。

“由于锚定以太坊价值回本的时间是锁定的（de），所以会发生以（yǐ）下情（qíng）况：

当BRC价（jià）格上涨时（shí），玩家获得的BRC数量将变（biàn）少（shǎo）；

反之（zhī）当BRC价格（gé）下跌时（shí），玩家将获得更多的BRC。

这一有趣（qù）的（de）设定给了官方一个完美的宣传话术：

如（rú）果BRC上涨的话，你可以高价出售手中的币（bì），赚更多的钱；

如果BRC下跌的话，也（yě）没关系，你可以获得更（gèng）多的（de）BRC，等以后上（shàng）涨的时候可以赚更多。

这一巧妙（miào）的设定，使得很多（duō）商铺持有人在币价下跌时（shí）也（yě）非常开心。“

而能（néng）够这（zhè）样操作的核心（xīn），在（zài）于BRC由官方发行，且（qiě）由于高度控盘，BRC的价（jià）格（gé）被庄家高度控制。价格拉高后（hòu），市场上BRC的新增（zēng）流通量（liàng）也会减少。随后，贝尔（ěr）链（liàn）发（fā）行了《超级（jí）战士》这款游戏，玩（wán）家可以用BRC购买道具在游戏中消耗，同（tóng）时（shí）开（kāi）展了超级（jí）节点计划，这些也减少了官方在二（èr）级市场上回购BRC的压（yā）力。减少供应，增加需求，这让BRC的价格不断被抬高（gāo），庄（zhuāng）家顺利震荡出（chū）货。

如今，贝（bèi）尔链的（de）价格已（yǐ）经呈现了（le）崩盘趋（qū）势，相对于顶峰已经跌（diē）了80%,我们回去（qù）看（kàn）当初贝尔链在各（gè）地地推（tuī）时的口号“贝尔10万才开始”，贝尔到10万我们应该是见不到了（le），但（dàn）亏（kuī）了数十万的人却比比皆是。

同时，也（yě）有一些区块链（liàn）项目（mù）在看到贝尔链异常火热的时候，选择了学（xué）习（xí）模仿，其中最为成功的莫Egretia莫属。这个做游戏引擎的区块链项目在市场（chǎng）寒冬中开发了几款游戏，都不温不火，直至（zhì）今（jīn）年3月（yuè）份推出（chū）《巨（jù）商》，引入了仿贝尔的出入（rù）金模式，一炮（pào）而火。其代币EGT的价格从0.00026 USDT一直（zhí）涨到（dào）0.1 USDT，翻了300多倍，造就一段（duàn）传奇（qí）。

正是EGT带来的价格效应，给市（shì）场上众多低迷的数字货（huò）币仿佛指出了一（yī）条明路——既然正路走不通（tōng），不妨（fáng）试试别的（de）路子。    

区块链游（yóu）戏和DApp

与贝尔链（liàn）上中心化的游戏（xì）不同（tóng），2018年掀（xiān）起的（de）另一股（gǔ）热潮是（shì）区（qū）块链游戏。2018年也被称作公链的元年，众（zhòng）多（duō）公（gōng）链的主（zhǔ）网纷纷上（shàng）线，EOS，Tron，本体（tǐ）网络，iosesT，但是光（guāng）有底层架构，没有应用怎么办（bàn）？人们开始把炒作热点开始瞄准最（zuì）容易（yì）让大众接（jiē）受的DApp(去中心化应用)——区块链游（yóu）戏（xì）。

第一次（cì）在（zài）市场引（yǐn）爆的区块（kuài）链游戏（xì）是（shì）《加密猫》/谜链猫，回头看来，你（nǐ）大（dà）可以认为这就是区块链化的ZJP游戏。加密猫是一（yī）个击鼓传花的游戏（xì），玩（wán）家可以在市（shì）场上用ETH购买属于自己的（de）加密猫。这个加密猫实（shí）质是一种非（fēi）同质（zhì）化代币，每一（yī）只（zhī）猫有独特的代码，全世界独一（yī）无二。而这样的猫除了收藏之外，可以繁殖，生出拥有更多稀有属性的猫（māo），还可以以更高的价格卖给别人。有（yǒu）创造实（shí）际上的应用（yòng）价（jià）值吗？没有，但（dàn）只要（yào）炒（chǎo）的人多了，自然会（huì）有价格。对于一双成本几百块的（de）鞋（xié）子，炒作上（shàng）万元，也（yě）远（yuǎn）远不是其实用价值可以比拟的（de）。

加密猫后有（yǒu）众（zhòng）多模仿它的游戏，加密名人（rén），加密国家，皆是这样（yàng）“击鼓传花”的模式（shì），而（ér）这些游戏的道具（jù），无一（yī）例外最后都烂（làn）在了（le）玩家（jiā）手里。不过至少（shǎo）还（hái）能留（liú）作纪念，这个NFT永远留在了他们的钱包里。

DApp在2018年底重新爆（bào）发，是由于去（qù）中（zhōng）心化菠菜（cài）平（píng）台（tái）。根据DAppReview的数（shù）据，2018年Dapp上的资（zī）金流（liú）水为336亿人民币（bì），大部分都是因为（wéi）年底Dapp爆发后（hòu）在EOS和Tron上产生（shēng）的。80天80亿，寒冬下的暗流涌动——你（nǐ）所（suǒ）不了解（jiě）的EOS DApp生态大（dà）爆发

去中心化菠菜游（yóu）戏除了能保（bǎo）证资金安全，规则（zé）透明等（děng）区块链的（de）优势外，EOS和Tron主（zhǔ）网（wǎng）上线（xiàn）带来的（de）上千的TPS让这（zhè）样高频的游戏变得（dé）可（kě）玩起来。但真正（zhèng）让菠（bō）菜游戏爆（bào）发的，是因为其最大的（de）核心亮点 “赌博即挖矿”。这是对前（qián）面提（tí）到的（de）Fcoin玩法的一种延展：菠（bō）菜平台（tái）凭借其庄家优势，玩家通过大量的（de）刷单，亏损的价格菠菜平台会予以平（píng）台币补（bǔ）偿（cháng）玩家。这（zhè）是一种变相用EOS购买平台币（bì）的（de）方法， 购（gòu）买（mǎi）平台币以后，投资人（rén）可以获得平台的分红（hóng），到（dào）代币上（shàng）线（xiàn）Newdex等去中心化交易所后，投资（zī）人可以选择（zé）持（chí）有继（jì）续等待分红，或者（zhě）在交易所抛售。

DApp的高光（guāng）时刻（kè）是今年6月币（bì）安LaunchPad上（shàng）线WINK，其前（qián）身就是Tron上最大的（de）菠菜游戏Tronbet。我们写的文章：WINk：我（wǒ）从山（shān）中来，欲（yù）成修罗（luó）身 对这件事进行了解读。

值（zhí）得一提的是，大部分DApp的存活（huó）周期（qī）在（zài）两周左右，原因在于留不住真实的赌客（kè），大部分玩家进入只（zhī）是为（wéi）了（le）炒作一波平台（tái）币，当热度（dù）不再时，迅速就会崩塌。而WINk运营至（zhì）今，最（zuì）大的原（yuán）因也正是因为，有大量真（zhēn）正（zhèng）的赌客持续在给平台（tái）供血。持续的外部（bù）供血（xuè），也正是ZJP唯一的（de）破局之道。

VDS

VDS是2019年诞生（shēng）的新星，同样这也是一（yī）个诞生（shēng）于盘圈，却轰动了整个币圈的（de）产品（pǐn）。与其他项目大多会（huì）曝光创始团（tuán）队（duì）以获得信用（yòng）背书不同，VDS的官网（wǎng）放（fàng）在暗网之上，大多（duō）数人只能（néng）通（tōng）过（guò）微信群口口相传的白皮书和共振规则来了（le）解它。

VDS的规则，最广（guǎng）为传（chuán）之的是“共振”和“信任钢印”。何为共振？是一个持（chí）续用比特币在一级市（shì）场单（dān）向购买代币Vollar的过程。何（hé）为信任钢印？就（jiù）是金（jīn）字塔推荐裂（liè）变模型。

用（yòng）大白话解（jiě）读一下，这是一个（gè）充钱买币，发展下线的玩法。项目方的宣发资料充满（mǎn）着（zhe）神秘（mì）感，各种高大上的（de）名词，带着“V字仇杀队” 面具的神秘人（rén），流利的英语，让很（hěn）多小白为之（zhī）着迷。

真正推动它在币圈蔓延（yán）开的（de），还是高涨的代币价格。从最初的3块（kuài）5块，涨到最高的80块，初期入（rù）场（chǎng）的玩家赚的盆满钵满（mǎn）。甚至VDS还带火了MXC抹茶交易所（suǒ），让这（zhè）个曾经三四线的交易所一（yī）跃（yuè）成为二线交（jiāo）易所的龙头。

当我去问（wèn）一个（gè）币圈的（de）朋友，为什么要玩这个明显是（shì）ZJP的项目的时候（hòu），他告诉我，“这（zhè）项目有逻辑缜密（mì）的白皮（pí）书，精（jīng）致的宣发资（zī）料，功能强大而极（jí）其流畅（chàng）的主网钱包（Vollar是一个（gè）主网币（bì）），陆续上（shàng）线的新玩法，还有一飞冲天（tiān）的价（jià）格，比（bǐ）大多数归零的区块链（liàn）项目强多了，你告诉我凭什么去玩那些空（kōng）气（qì）币？”顿时我哑口无言，只能（néng）求这些（xiē）区（qū）块链项目（mù）们多努努力。

随着VDS的火热，众多“XDS”应（yīng）运而（ér）生，有用LTC、EOS的，也有用BNB，HT的，但好像确（què）实没有用ETH的，可能（néng）是因为，用ETH的叫1CO吧（ba）。

Staking模式（shì）

如果我们不考（kǎo）虑治（zhì）理机制（zhì）与链上投票，PoS带来的代币增发与ZJP模式并无太大差别，尽管（guǎn）这样的说法必然会引起PoS主义者极大的不满，但（dàn）事实就是如此。投资（zī）者将BTC换成等（děng）值的ATOM/TEZOS/DASH，把这些代币（bì）锁定，再期待（dài）获每年几十个点的（de）代（dài）币分红。入金法币，出（chū）金（jīn）代币，这些代币（bì）都是系（xì）统“印”出来的（de），直接增发（fā）而无价值抵押，那和ZJP有什么区别呢？

还（hái）真有些许（xǔ）区别，区别就在于治理机制上（shàng）。区块链之所以（yǐ）能够发展至今，就是因为（wéi）其去中心化的治理（lǐ）机制保证了这个（gè）去中心化账本的唯一性，无论是（shì）PoS还是PoW，核心都（dōu）是为了维护这个账（zhàng）本。我们谈论众多模式（shì）无可厚非，但（dàn）是如果（guǒ）忘记了去中心化的原（yuán）本目的，单纯（chún）去追求所谓的利益或者币价，就是舍本逐末。

从2012年sunny king创造点点币，至今PoS已（yǐ）经走（zǒu）过了7个年头。各个项目提（tí）出了各种（zhǒng）PoS机（jī）制（zhì）的变种，EOS的DPOS-BFT，DASH的双层网络机制（zhì），以太坊探索的Casper，都是为了保证系统的可（kě）拓（tuò）展性（xìng）、安（ān）全（quán）性和去中心化所做出（chū）的努（nǔ）力。同样，我（wǒ）们也赞成，一定程度的通货（huò）膨胀更有（yǒu）利于货币的流通。

如今，越（yuè）来越多的数字货（huò）币（bì）加入Staking的（de）阵营（yíng），众多项目（mù）也开始（shǐ）提出了自己的Staking计划或者超级节（jiē）点计划，去探（tàn）索PoS的发展（zhǎn）方向。良（liáng）性的增发模式可（kě）以助力（lì）数字货币更好地发展，劣性（xìng）的模式（shì）却（què）会将代币推进无尽的深渊。

荷兰式拍卖+破发回购

币圈（quān）的人（rén）对区块链（liàn）技术（shù）逐渐失去信心很有可（kě）能（néng）是技术大咖们集合了大量的资金和资源，最后（hòu）却没有拿出（chū）能让大家满（mǎn）意的东西来。其中首当其冲的，就是（shì）图灵奖（jiǎng）获得者Silvio Micali希（xī）尔（ěr）维奥·米卡利创办的Algorand项目。区块链（liàn）中现在应用广（guǎng）泛的（de）零（líng）知识证明，就是由他在1985年提出。

按理（lǐ）说（shuō），Algorand这么一（yī）个牛（niú）逼的项目，为何最后落得（dé）“闻者叹息，听者流泪”的下（xià）场？在（zài）于其公募（mù）与私（sī）募的巨大差价（jià）和荷兰式拍（pāi）卖（mài）+破发回购的机制（zhì）。Algorand的公募采用（yòng）荷兰式（shì）拍（pāi）卖的机（jī）制，每期拍卖2500万代币ALGO，每（měi）年进行24次，每次从10美元开始降价拍卖，当2500万代币卖完（wán）时，以最低的（de）价格（gé）给所有人成交。如果成交价格大于1.0美元（yuán），投资人将获得（dé）一个回购期权，一（yī）年后可以以90%的拍卖价格（gé）申请回购。

谁会参加公募呢（ne）？大家认为是已经参与了私募（mù）的机构。通过参与公募，获得退币权，在（zài）公（gōng）募上线后（hòu）卖出（chū）代币，一年后私募代币解锁，即可锁定代（dài）币的价格。而私募（mù）的（de）价格（gé），是0.1美元，也就是说，这些（xiē）参加（jiā）了私募的（de）机构（gòu），会一直参加公募并托高（gāo）价（jià）格。Primitive Ventures创始（shǐ）合伙人对此评价（jià）到（dào）：“这个（gè）盘子崩（bēng）塌的很慢，而且只要没有（yǒu）回购（gòu）完（wán），应该都不会（huì）崩（bēng）塌。”赚钱，还真的和智商有关 - 图灵（líng）奖级别资金盘（pán）Algorand，因此，也被民间成为“图灵级别”的ZJP。

万万没想到（dào）的是，由于（yú）私募机构每天都会解锁代币，你不（bú）卖，别人就卖掉砸低了价格，在这样的囚徒困境下（xià），私募机（jī）构（gòu）不得不每天解锁（suǒ）就（jiù）去卖掉手上的代币，锁（suǒ）定收益，而（ér）市场并没有这（zhè）么庞大的增量资（zī）金，ALGO价（jià）格在跌破（pò）了2.4的发行价（jià）格（gé）后（hòu），并没有（yǒu）止跌，反（fǎn）而是一路向下，直到0.05美元。

超链接：那些年Algo教会我们（men）的事，ALGO的故事告诉我们，即使是图（tú）灵奖级别的ZJP，也是ZJP。只要是ZJP，只要没有增量资（zī）金（jīn）且分配不均，就一定会崩塌。

“模改”指北

从今年上半（bàn）年开始（shǐ），受到（dào）VDS/EGT等币价飙（biāo）升的项（xiàng）目影响，如果一个区块链（liàn）项目传出（chū）要“走模式”的消息，其币价就（jiù）会开始上涨，套用李老师（shī）的名言，可以说绝大多数（shù）区块链项目面临（lín）的困境（jìng），“你这个问（wèn）题走模式（shì）就可以解（jiě）决（jué）。”

走（zǒu）模式真（zhēn）的可以解决问题嘛？“模改”的核心是什（shí）么？且听（tīng）船长（zhǎng）徐（xú）徐道来。所谓模式（shì），是给项目加上ZJP的收（shōu）益模式（shì）。模式众多，万变不离其宗，所有（yǒu）的（de）模式无（wú）非（fēi）分为（wéi）“静态收益”和“动（dòng）态收益”，静态收（shōu）益（yì）是指（zhǐ）通过投资或者（zhě）质（zhì）押资金获得分红（hóng）；动态（tài）收（shōu）益，是指拉“下线”，下线充值，系（xì）统就会给你分成。转换成币圈（quān）的说（shuō）法，一个是锁（suǒ）仓收益，一（yī）个是邀（yāo）请（qǐng）奖励。

币本（běn）位和金本位

出入金的（de）计价方式和结算方式不同，最（zuì）终带来（lái）的效果（guǒ）完全不同。我（wǒ）们将出入金（jīn）的方（fāng）式分为币（bì）本位（wèi）和金（jīn）本位。所（suǒ）谓币（bì）本位，即是（shì）以代币的（de）数（shù）量（liàng）作为基（jī）准进行计（jì）价和结算，参与模式（shì）的时候（hòu）以代（dài）币数量计价，退出的时（shí）候以相应（yīng）代（dài）币的数量退（tuì）出，所有收益与代币的（de）法币不挂钩，一个标准的staking模式（shì）与之类似。而金本位，则是以法币计（jì）价，具体表现（xiàn）形式为USDT等（děng）稳定币进行出入金，或者等值USDT的BTC/ETH等主流数字货币（bì）。比如（rú）贝尔链，在投入ETH时（shí）会给与锚定ETH的价格，分红（hóng）的时（shí）候会按照法币的价格进行计（jì）价，分红的时候仍（réng）然以BRC结算，就是出（chū）入（rù）金（jīn）使用币本（běn）位（wèi），计价结算（suàn）使用（yòng）金本位的模式。

将静态（tài）收益的出（chū）入（rù）金计价（jià）和结（jié）算的方式切割开，分（fèn）为（wéi）一共16类，模式不存在好坏（huài），在这里我们仅挑选其中有代表性的（de）几个币圈项目做一些分析。信息来源于互联网，若有错误还请各位在留言区指（zhǐ）出。

动态收益

动态收益的方式各有不（bú）同，在CX领（lǐng）域，所有的收益（yì）都是（shì）依靠多级分销获（huò）取动态收益，这（zhè）也是CX和ZJP一（yī）个很大的区（qū）别（bié）。以“安利”为例，售价数（shù）百元的保健品，实（shí）际成本仅有数十（shí）元。在传统贸易中，层（céng）层经销商会从中获得利润，而所谓的“直销”则是（shì）按（àn）照推荐的上（shàng）下级进行（háng）提（tí）成。产品的大部（bù）分（fèn）利润会被上级层层瓜分，这就（jiù）是“动态收益”的原（yuán）型。一般的产品会踩在国（guó）家（jiā）红线上，进行三级分销，也有不少（shǎo）在违法边缘疯狂试探的产品，“无限（xiàn）代（dài）”也是可以（yǐ）的（de）。

到了ZJP这里，已经没有实（shí）体产（chǎn）品的东西，但是邀请推荐的（de）方式（shì）一（yī）样存在，推（tuī）荐下线（xiàn）参与投资（zī），上家就（jiù）能直接获得利润。分成的（de）百分比，在业内称作“啪点（diǎn）”，分（fèn）成的多（duō）少（shǎo），直接决定了项（xiàng）目（mù）的裂变速度。如（rú）果分成足够高，高至50%，那（nà）推荐者不惜（xī）不出任何代价，去诱导下家投资，但（dàn）这也意（yì）味着巨（jù）大的泡沫随（suí）之产生——大部分利润给到了渠道，项目方（fāng）拿到的收益较小，当资金无法填（tián）补给投（tóu）资者承诺的“静态收益（yì）”时，就会崩盘；如果（guǒ）收益分成（chéng）很低，泡沫确实（shí）会小，但是这（zhè）就会造（zào）成推荐动机不足，难以裂（liè）变的情况。

如（rú）何去设定（dìng）静态（tài）收益（yì）出（chū）入金模式（shì），动（dòng）态收益推荐分成模式，这都是一个区块（kuài）链项目“模改”的关键。我们用（yòng）两（liǎng）个区块链项目（mù）“模改”的例（lì）子，来（lái）说明不同模（mó）式（shì）可能带来的效果。

项目案例

ARPA

ARPA是一个纯粹的区块（kuài）链项目，根（gēn）据（jù）官方介（jiè）绍，ARPA 致力于（yú）用（yòng）为企业与个（gè）人（rén）提供隐私计算能（néng）力和（hé）数据的安全（quán）流转解（jiě）决方案。基于前沿的安全多方计算（MPC）密码（mǎ）算法，ARPA 安全计算网络可以作为协议层（Layer 2）为任何公链（liàn）提供隐私计算能力（lì），并赋能（néng）开发人员在 ARPA 计算（suàn）网络上构建高（gāo）效、安全、能（néng）保护数（shù）据隐私（sī）的的商（shāng）业应用。

前（qián）些日，ARPA发布了（le）阿波（bō）罗（luó）二级（jí）火箭计划，计划在月底推（tuī）行。二级登（dēng）月火箭 | 8000万（wàn）ARPA质押奖励计划（huá）震撼公布，通过对其进行（háng）解析，我们（men）发现这是一个“币（bì）本位出入金（jīn），币（bì）本位计价结算（suàn）”的模式，这也（yě）是一个典型的区块（kuài）链项目所（suǒ）使用的（de）模型。

静态收益（yì）方面，锁定ARPA成为节点获得年化收（shōu）益，锁定（dìng）金额越高，收（shōu）益越高。这样获取收益的方式与众多POS项目的Staking机制别无二致，只（zhī）是没有参与项（xiàng）目治理的权利而已。

ARPA的超（chāo）级节点会有（yǒu）24%-30%的年（nián）化（huà）收益，这远超于（yú）普通PoS项目的（de）收益。也正是因（yīn）为节（jiē）点收益与共识机制（zhì）无关，也就可（kě）以（yǐ）加上（shàng）动态（tài）收益的玩法。推荐下（xià）线（xiàn）可（kě）获得被（bèi）推荐（jiàn）节点收益的10%，对于没有（yǒu）ARPA或（huò）者担心（xīn）ARPA下（xià）跌的投（tóu）资者来说，邀请（qǐng）他（tā）人成为节点是一个无（wú）本万（wàn）利的（de）事。

与其他项目（mù）不同（tóng）的是，ARPA还创（chuàng）新地提出（chū）了奖池（chí）机制，让每（měi）个成为节点（diǎn）的人需要付一部分费用。所有的（de）费用进（jìn）入奖池，给质（zhì）押排行榜前列的节点和幸运儿更多奖励，这将更大程度（dù）地激发散户（hù）的参（cān）与感。最（zuì）低质押5000ARPA（约（yuē）150 USDT）即可成为参与抽奖，一旦中奖每个人将获得奖池1%的奖励，是一个以（yǐ）小博大的机会。

ARPA的模（mó）式，核心（xīn）在于“锁定（dìng）流通量”，流通（tōng）量减少，短期（qī）内代币不（bú）会增（zēng）发，相当于供给（gěi）量（liàng）减（jiǎn）少，而需求量增加，这将有利于项目的币价拉升。“表面模式（shì），实则拉盘”是（shì）币（bì）本位出（chū）入金并以币本位结（jié）算（suàn）的最终目的（de）。当然，这样（yàng）的模（mó）式也有不（bú）少潜在的（de）风险，当同期（qī）锁（suǒ）定的（de）代币在未来同一时间（jiān）解锁（suǒ）的时候，必（bì）将面临巨大的抛压。这就要求项（xiàng）目在这段时间上线更多大交易所（suǒ），做更多（duō）活动，增强代（dài）币的流动性（xìng）。当未来代（dài）币解锁的时候，市（shì）场上有足够的（de）流动性，才能防止币价被砸穿（chuān）。

此外，作为一个区块（kuài）链项目，项目方的信用在（zài）市场上也异常重要。由于（yú）代币的每一笔交易在区（qū）块链上透（tòu）明可查，所以项目方必（bì）须按照（zhào）规定的计（jì）划进行代币解锁，甚至使用（yòng）智能合约锁定代（dài）币（bì）。如果（guǒ）提前解锁（suǒ）或者释放更多（duō）地流（liú）通量，将失去（qù）市场（chǎng）的信任，造成市场的恐慌式（shì）抛盘，币价断崖下跌。

CITEX

CITEX是一家数字货币交易所，于2019年1月上线了平台币CTT，大（dà）半年以来（lái）币价一直非（fēi）常低（dī）迷，但从7月份开始，币（bì）价一路高歌，上涨了约20倍。这是（shì）因（yīn）为CTT下了决心，可谓是“壮士断腕”。2019年7月，CITEX宣（xuān）布直接销毁90%的（de）代（dài）币，这些大部（bù）分（fèn）的代币（bì）属于投（tóu）资机构和平台自己的代（dài）币储（chǔ）备，而散户手（shǒu）上的币并没有变动。这一断腕行动（dòng）牺牲了大户的利（lì）益，却赢得了市场的（de）口碑，CTT随后进入了上涨通道（dào）。

近日，“极昼资本”联合CTT推出了“裂变挖矿”，“模式（shì）”简单粗暴，却吸引了大量的人参（cān）加。

根据（jù）前（qián）面的分类，静态收益方（fāng）面，这是一个典型（xíng）的（de）“金（jīn）本位入金，币（bì）本位出金，金（jīn）本位结（jié）算”的模式，用户使用（yòng）稳定（dìng）币USDT参与模式，在接下（xià）来的300天（tiān）内每（měi）天释放（fàng）1%左右的CTT，释放的量是金本位（wèi）等（děng）值的CTT，用户再通（tōng）过二级市场卖出CTT，即可获得收益。

动态收益方面，邀请好友，好友本金的20%将直接给与邀请人。同（tóng）时（shí），CITEX还启（qǐ）用了（le）经（jīng）典的“金字塔模型（xíng）”，给与合伙人平台总收益分成。直推（tuī）三位合伙人可晋级，级别越高（gāo），获得平台的总分成越高，这与当年（nián）在北部湾盛行的“五级三阶”CX模型类似。

使（shǐ）用金本位进行结算，可以最大程度保（bǎo）证用户的法币收益。对于大部分的用户（hù）来说，币本位的收益毕竟只是数量上的增加，如果未来（lái）币价（jià）下跌，数量（liàng）的增加并不能改善生活，而法（fǎ）币的收益（yì）却是实（shí）打实的收入。但对于平（píng）台（tái）来说，大量（liàng）的CTT释放出来后，如果只有供给端的增加，而无需求端的（de）增加（参加模式（shì）使用USDT即（jí）可），会（huì）导致抛压巨大（dà），币（bì）价（jià）持续下跌。如果引发了下跌趋势，那用（yòng）户每日解锁的CTT将在第一（yī）时间砸掉，这对于（yú）持币者并不友好（hǎo）。

CITEX的解（jiě）决方案是再（zài）嵌（qiàn）套一个（gè）回购模式，用交（jiāo）易（yì）平（píng）台（tái）的收入持续对（duì）平台币进行回购，减（jiǎn）少流通，当（dāng）交易平台有足够（gòu）多的（de）用（yòng）户的时候，这些用户带来（lái）的手续（xù）费收（shōu）入可以让这个模式（shì）持（chí）续运作（zuò）。换句话说，这（zhè）是CITEX用未来的收益来买现在的用户。交易平台的手续费（fèi）收（shōu）入并不受币价影响，当币价下跌足够多的时（shí）候（hòu），同样（yàng）的资金体量可能会较大幅度拉（lā）升币价。最终币价（jià）将（jiāng）稳定（dìng）在（zài）一（yī）个平衡态，预期抛压与回（huí）购量等（děng）同。不（bú）过，这都建立在未来CITEX将（jiāng）有稳定（dìng）的现金（jīn）流（liú）的基础上。

总结

“模（mó）式”与武器一（yī）样，本身并无对（duì）错，完全取决于使用的人。在混（hún）乱（luàn）的市场中，能够（gòu）获（huò）得市场持续的关（guān）注度，或许才能（néng）够活下去，等到（dào）在（zài）区块链真正（zhèng）改变（biàn）世界的时候，还屹立（lì）于这个行业。引用BlockVC创始人徐英凯币圈大作手（shǒu）回忆录中（zhōng）的一段话（huà）：“我（wǒ）们（men）达成（chéng）的统一共（gòng）识是（shì）：代（dài）币流动性的凋零=发币项目的死亡。……由（yóu）于（yú）大（dà）部（bù）分区块（kuài）链项目在未来（lái）2-3年内均不具（jù）备落地（dì）能力和（hé）盈利模式，二级市场可能成为了唯一的评价指（zhǐ）标（biāo）和盈利来源。只有全球广（guǎng）义的流动性，才能让代币（bì）从投机属（shǔ）性转为投资属性，从使用权属性变为（wéi）资产属性。”

引入（rù）“模式（shì）”，可能（néng）是很多濒死（sǐ）区块链项目的（de）“背水一战”，成，则夺回市场（chǎng）关注度，败，则粉身碎骨。如何选（xuǎn）择收益（yì）模式（shì），如何在适当制造泡沫迎（yíng）合（hé）市场需求的同时控制泡沫不爆（bào）裂，都是技术活。所有的（de）项（xiàng）目（mù）都应（yīng）该结合自身情况，根据代币（bì）的（de）流通量、投资者的用户画像、市场增量资金（jīn）属性等设定符（fú）合自身需求的模式，盲目进行“模（mó）改”无异于（yú）加（jiā）速（sù）自（zì）己的灭（miè）亡。

对于投资者（zhě）来说，“模式”必然（rán）是一（yī）个“九死一生（shēng）”的负和博弈市场，既（jì）然选（xuǎn）择（zé）去博取高收益，就必须考虑其中的风（fēng）险——这是一个大概率失去本金（jīn）的（de）游戏。赌输（shū）了，怪（guài）不得别人，因为你如果赚（zuàn）到钱，也必然是有人亏掉的钱。而且这个市（shì）场里面，还存在着大量你把本金换成筹码后，赌（dǔ）场关门了的可能。只有明确（què）自（zì）己的投资信条，坚守（shǒu）自己的原则，才不至于被路（lù）上无（wú）数的诱导蛊（gǔ）惑。留住（zhù）自己的本金，才能在区块链真（zhēn）正改变世界（jiè）的时候，搭上这趟飞往外太空的火箭。

后记（jì）

撰稿时（shí），中共中央、国务院发布（bù）关于（yú）支持深圳建设中国特色社会主义先（xiān）行（háng）示范（fàn）区的意见，支持（chí）在深（shēn）圳开展数字货币研究与移动支付等创（chuàng）新应用。这对于深圳的区块链从业者来说，是一（yī）个巨大的利（lì）好，大家也异常兴奋（fèn）。也有（yǒu）人说，这（zhè）是“数（shù）字法（fǎ）币”，并非我们现在讲的（de）“数字货币”。

无论（lùn）是哪种数字货币，可以肯定的是，随（suí）着摩根大通、Facebook等（děng）国际企业开（kāi）始发行数字货币，国家发（fā）行数字法币，“数（shù）字货币”这一新兴（xìng）事物越来越获得了市场的关（guān）注，也得到了社会的认可。当传统市场经济与（yǔ）币圈原生经济碰撞的时候（hòu），必将会产生巨大的火花，如何在这（zhè）样的机（jī）会中借势起飞，来到社会（huì）大众的（de）面前，才是所（suǒ）有区块链企（qǐ）业（yè）需要思考（kǎo）的问题。